同一根K线同时触及止损与止盈时
OHLC 柱线可以显示两个离场价位都曾被触及，却无法说明先后顺序。本文解释回测为何必须明确处理这段缺失路径。
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交易教育
通过检查假设、回放历史情景和复盘决策来学习。所有文章仅供教学，不预测行情，也不推荐交易。
压力测试提出问题，不做预测
压力测试会检验一组明确设定的不利条件。本文说明它能揭示哪些脆弱点、为什么假设很重要，以及为什么测试结果不是预测。
交易计划何时到期？给计划设定时间边界
计划即使写清了条件，也可能逐渐过时。一个简单的时间边界能提醒你何时需要重新核对这些条件。
回撤既有深度，也有持续时间
最大回撤记录了从此前高点到最低点的最大跌幅，却没有说明曲线在此前高点下方停留了多久。本文介绍如何定义和比较这两个指标，并说明它们都不是预测。
为什么采取行动有时比等待更让人安心：复盘中的行动偏差
证据不明确时，行动有时比等待更容易解释。了解如何同时复盘两种选择，而不把忙碌误当成能力。
交易计划不是行情预测：如何让条件情景变得可检验
条件式计划记录哪些观察值得关注、什么情况会使想法失效，以及何时不采取行动才是诚实的结论。
被遗漏的复盘记录：没有交易时应记录什么
没有交易的时段也能说明计划是否清楚、条件是否缺失，或观察是否不完整。
回测中的前视偏差：未来信息如何泄漏进历史测试
时间戳、标签、数据修订或研究选择悄悄提前揭示信息时，历史测试会显得格外有说服力。
当连串结果看起来像信号：近因偏差与小样本
近期盈亏容易主导注意力，但醒目的短期连串不足以区分噪声、流程变化和真实模式。
组合风险不只是各个持仓风险的总和
组合整体波动取决于敞口如何共同变化、风险集中在哪里，以及假设在压力情景下如何表现。
指标曲线不是交易规则：从计算到可检验信号
只有明确输入、时间、阈值和决策逻辑之后，指标才真正适合用于研究。
突破首先是一项定义，然后才是图表形态
只有预先定义边界、确认时间和失效条件，图表标签才有研究价值。
单笔交易均值与中位数：“典型结果”可能掩盖什么
一个平均值可能隐藏偏态、极端值、不均衡样本，以及描述性统计与决策判断的区别。
胜率是一种估计，不是固定属性
胜率把观察到的结果压缩成一个比例。看看分母、样本量和相关假设，如何决定这个数字能说明什么。
交易研究中的沉没成本陷阱：投入的时间不是证据
测试了很多小时后，再做一轮往往比停下来容易。本文区分无法收回的投入与仍有价值的成果，并说明如何根据下一步能验证什么来评估后续工作。
手续费和滑点会让回测结果改变多少？
手续费、价差和滑点都可能改变回测结论。本文说明如何各计一次、怎样公平比较不同假设，以及如何正确理解结果。